2015.11.02 星期一 现货黄金交易方案：

 

上周五最高1149，最低1139，波动10美元，收阴。

 

方案回顾：

上周五看空方向正确，进点1151（2美元内）实现，目标一1144，目标二1140，目标三1137（2美元内）均实现，方案成功。

 

技术面：

周震荡偏空，日震荡偏空。

高沽：进点1141，止损1147，目标一1136，目标二1131。

(实际操作点位控制在方案点位2美元内，止损不变）

 

周：

日：

60：

 

基本面：

美联储在上周货币政策决议上意外发出鹰派的措辞，令美联储在12月加息的预期急剧飙升，从而给美元带来提振，金价承压。上周五（10月30日)美联储鹰派声明提振效果暂时衰退，美元全线回落，然而黄金市场情绪似乎并未受此提振，金价已经连续第3个交易日走低，并刷新三周低位至1134美元/盎司。

 

本周金融市场将再度迎接“超级周”，非农就业报告将成为当之无愧的亮点，该数据或将为年内是否加息奠定基础；本周还将有耶伦、费希尔和杜德利等大量美联储高官发表讲话。澳洲联储、英国央行决议预计将也将引发市场波动。此外，欧洲多国、美国、加拿大、中国、日本、韩国本周将陆续公布制造业和非制造业PMI。

 

10月22日至10月27日当周黄金持仓数据：美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(10月30日)发布的报告显示，投机者持有的黄金净多头增加6133手合约，至157434手合约，表明投资者看涨黄金的意愿升温。

 

美国方面，美国密歇根大学上周五(10月30日)公布的数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值较之初值有所下降，因美国民众认为现在的购买状况不及月初，不过总体数据仍较为积极。

 

具体数据显示，美国10月密歇根大学消费者信心指数终值从初值92.1微降至90.0，不及预期值92.5，但较9月终值87.2小升。

 

数据并显示，美国10月密歇根大学现况指数终值从初值106.7降至102.3，不及预期值107.0；10月密歇根大学预期指数终值从初值82.7降至82.1，也不及预期值83.1。

 

另外，美国经济分析局上周五（10月30日)公布的数据显示，美国9月个人消费支出月率增幅不及预期，而9月个人收入创6个月来新低。数据公布之后，美元指数小幅震荡下行。现货黄金扩大跌幅，最低触及1139.70美元/盎司。

 

美国经济分析局公布的数据显示，美国9月个人消费支出月率增长0.1%，不及市场预期的增长0.2%，前值增长0.4%。同时，美国9月个人收入月率增长0.1%，亦不及市场预期的增长0.2%，创近6个月来的低位，前值增长0.4%。

 

路透社随后评论称，美国9月个人收入月率低于预期，较前值下滑，增幅创今年3月以来最低；受收入增长几近停滞拖累，美国9月个人支出月率也表现疲弱，录得8个月以来最小增幅，暗示出美国国内需求在近期的强势增长后开始显示出冷却迹象。

 

值得注意的是，美国个人储蓄率继续上升至4.8%，创自今年4月以来的新高。这也暗示投资者对于美国经济的前景更为谨慎。

 

同时公布的另一份政府报告称，美国第三季雇佣成本增长加快，因就业市场继续趋紧，但仍远远低于能推动通胀率接近美联储(FED)2%目标所需的水平。

 

美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国三季度雇佣成本指数上升0.6%，第二季增幅并未修正，仍为0.2%。这与分析师的预期相符。

 

市场原本认为就业市场闲置大幅下降将使薪资面临上行压力。尽管当前的失业率在5.1%，与很多美联储官员认为与充分就业一致的4.9%相距不远，但薪资增长依然缓慢。

 

数据还显示，占雇佣成本达70%的薪资第三季增长0.6%，第二季为则增长0.2%。当季民间部门的薪酬增长0.7%，第二季为增长0.2%。

 

数据公布之后，美元指数震荡下行，最低触及96.58。金价扩大跌幅，触及日低1139美元/盎司。

 

实物需求方面，上周五（10月30日)晚间印度政府声明将发行主权黄金债券，或引起印度的实物黄金需求下滑，黄金多头信心再遭打击，似乎开始放弃抵抗。

 

10月30日晚间印度政府声明，印度政府将从11月26日开始发行主权黄金债券，黄金债券的年利率为2.75%。

 

此前，印度政府在9月正式批准了包括黄金储蓄和黄金债券的黄金货币化项目，以期动员其国内已有的黄金，减少黄金进口，控制经常账户赤字。印度的黄金货币化项目将在11月05日正式开始。黄金货币化计划将允许民众把黄金存进银行生息，将闲置在印度家庭的成千吨黄金货币化。这将会极大减少印度的实物黄金需求，预计对印度未来的黄金消费有不小的冲击。

　　

随着印度传统的黄金消费旺季排灯节逐渐临近，但今年节前却见不到往年黄金热销的情况，显示印度的黄金需求疲软。今年印度排灯节前的黄金需求疲软是前所未有的。目前印度国内的金价贴水在8美元/盎司左右。去年排灯节前，印度的金价有20美元/盎司的升水，在2013年排灯节前，升水更是高达120美元/盎司。

 

目前来看，印度政府的措施显然取得了一定成效，印度作为全球最大的黄金消费国之一，其实物需求疲软，对黄金多了而言，显然是个坏消息。

 

在我看来，今年至今金价跌去了差不多7%，而美联储升息的预期则是黄金市场今年最大的敌人。10月份的利率决议，虽然本次决议美联储维持利率不变，但出乎市场意料的是这次决议的声明相当鹰派。决议甚至暗示12月就提高利率，超出了此前联储年内都不加息的市场预期，金价膝跳反应或结束，再次回到下行轨道。

 

长期趋势来看，1200美金/盎司是一些金矿边际生产成本，整个的黄金市场行业平均需要1200美元/盎司水平的金价才能达到收支平衡。随着油价的下跌，开采矿主可能还能坚持一段时间，可长时间的低于开采成本是不切实际的，产出的减少将最终确立底部。新兴市场的实物需求也将给金价提供支撑，另外，美国政府要推动经济发展，也不会让美元长期升值。金价长期趋势依然看涨，若跌破1000美元，可布局长线多单进场。

 

今日关注：

 

22:45 美国10月Markit制造业采购经理人指数终值

 

23:00 美国9月营建支出(月率)

 

23:00 美国10月ISM制造业物价支付指数

 

23:00 美国10月ISM制造业采购经理人指数

 

23:00 美国10月ISM制造业就业指数