最近，美國又有一家銀行倒閉了。在當地時間2024年4月26日，銀行業監管機構——美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）宣佈關閉共和第一銀行（Republic First Bank），這是美國今年首家被關閉的銀行。這家銀行的總部在美國的費城，而該銀行以往是以共和銀行（Republic Bank）的名義開展業務的。可以說，共和第一銀行的倒閉被業界視為2023年3月以來美國區域銀行危機的餘波。

美國聯邦儲蓄保險公司披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元（約合人民幣434億元），存款總規模為40億美元（約合人民幣290億元）；與該銀行倒閉相關的存款保險基金（DIF）成本估計為6.67億美元。

這可能是由於市場環境的變化、經濟狀況的不穩定以及銀行內部管理的問題等多種因素共同作用的結果。有專業人士認為，對於我國中小銀行來說，這無疑是一個警鐘，時刻提醒著我國中小銀行需要更加關注和防範銀行風險，提高銀行的穩健性和抗風險能力。

對於影響，共和第一銀行倒閉對美國銀行體系衝擊有限。共和第一銀行是美國銀行體系中的小型銀行，共和第一銀行倒閉後，FDIC迅速與賓夕法尼亞州富爾頓銀行（Fulton Bank）達成協議，後者接手共和第一銀行大部分存款和資產，整體來說儲戶受影響有限。

在2001年至2023年年初，美國共有562家銀行倒閉，而資產規模少於10億美元的中小銀行數目為3759家，占總家數的79%，占總資產的5%。因此在美國銀行倒閉對儲戶和整個社會經濟的運營而言影響不大。加之其有較為完善的銀行存款保險制度，導致其儲戶損失有限。

而FDIC根據資產規模將銀行劃分為大、中、小三個等級：資產規模大於2500億美元的為大型銀行，資產規模在100億到2500億美元之間的為中型銀行，資產規模小於100億美元的為小型銀行。

據公開資料顯示，共和第一銀行主要在賓夕法尼亞州、新澤西州和紐約州運營，資產規模和存款規模分別約60億美元和40億美元（截至2024年1月）。2023年年初，共和第一銀行稱由於成本上升及盈利下滑，決定裁員並退出抵押貸款業務；7月，該行表示面臨存款流失壓力；8月，該行未能向美國證券交易委員會提交年度報告，被納斯達克摘牌。

近年來，美國中小銀行風險事件頻發：2023年美國共有五家銀行宣佈破產倒閉，其中就包括了名字和共和銀行很像的第一共和銀行（First Republic Bank）。分別是矽谷銀行、簽名銀行、心臟地帶三州銀行、薩克城公民銀行和第一共和銀行，共持有資產規模5487億美元，遠高於2008年金融危機時期倒閉銀行的資產規模。當時，由於美國銀行業危機四伏，第一共和銀行的信用評級被下調，存款則發瘋似的出逃。為了防止第一共和銀行倒閉導致擠兌蔓延，摩根大通等11家大型銀行伸出援手，向它注入300億美元存款。但這只是杯水車薪，架不住源源不斷流失的存款，第一共和銀行僅2023年第一季度就流出了1000億美元存款，占比整體存款的40%！

該銀行的市值也從400億美元的峰值，跌到5億多美元，面對第一共和銀行持續惡化的狀況，美國監管機構認為已經沒有時間通過私營部門實施救助。最終，美國聯邦存款保險公司接管了第一共和銀行了。而這次共和銀行爆雷，也是由美國聯邦存款保險公司接管。為了保護儲戶利益，美國聯邦存款保險公司和富爾頓銀行簽署協議，由其承擔所有存款及購買所有資產。

所以，為什麼美國區域性銀行的危機還在繼續呢？

一方面，是一段時間以來，美聯儲暴力加息，利率上升損害了一些銀行賴以生存的信貸業務。另一方面，商業地產價值下降，尤其是疫情後空置率飆升的辦公樓，加劇了美國一些區域銀行的金融風險。失去價值的房地產支持的未償還貸款面臨再融資挑戰，存在違約風險。截止2023年底，不良商業地產貸款在美國銀行投資組合中的比例同比翻了一番，已經達到0.81%。

2024年以來，紐約社區銀行股價暴跌，引起中小銀行股價劇烈波動，疊加共和第一銀行倒閉，美國中小銀行風險值得警惕。

一是商業地產困境帶來信用風險挑戰。自美聯儲開啟此輪加息，美國商業地產行業的基本面惡化，根據商業地產資訊公司Trepp的數據，寫字樓貸款拖欠率已從2021年的2.5%上升至2024年年初的6.3%。中小銀行是美國商業地產商的主要融資方，商業地產貸款占中小銀行資產比重高達44%，商業地產市場持續低迷勢必嚴重衝擊中小銀行體系。美國利率上升和商業房地產價值下降，尤其是應對疫情後空置率飆升的辦公樓，加劇了許多區域和社區銀行的財務風險。

二是存量證券資產的估值損失帶來利率風險。截至2023年年末，美國銀行業持有的可供出售證券（AFS）浮虧達3096億美元、持有到期資產（HTM）浮虧達2935億美元。在高利率環境下，這些“未實現損失”可能因局部事件爆發而被迫兌現，浮虧變成實虧，引發流動性危機和市場恐慌。

三是流動性風險成為隱憂。2023年，美國中小銀行存款搬家壓力增大，存款規模同比收縮6.3%，銀行業流動性危機向信心危機轉化，若中小銀行自身經營情況持續下滑，風險因素得不到緩釋，稍有風吹草動就有可能引發點狀風險事件，甚至造成中小銀行倒閉潮。

我國銀行業可以吸取美國中小銀行風險暴露的教訓，完善風險防控管理體系。一是持續關注美國中小銀行的風險演化及影響；二是提升我國中小銀行的風險防範能力；三是加強對中小銀行的監管和政策支持，完善金融穩定保障基金機制，增強中小銀行的穩定性和抗風險能力。

共和第一銀行的倒閉事件提醒著我國中小銀行需要更加重視和防範銀行風險，建立健全風險管理體系，加強內部控制，關注市場環境和經濟狀況的變化，並積極採取相應的措施來規避風險。